Urte honetatik aurrera erdieroaleen industriaren inguruko gerra iluna jarraitu du.Azaroaren amaieran, EBko herrialdeek 40.000 milioi euro baino gehiago bideratzea adostu zuten EBko erdieroaleen ekoizpen ahalmena hobetzeko.EBren plana 2030erako munduko txip-ekoizpen kuota egungo %10etik %20ra handitzea da.
Ez da kasualitatea, behin zirkuitu integratu erdieroaleen alorrean erreinuan Japonia ere ez ausartu bakartia izaten, duela egun batzuk, Toyota, Denso, Sony, Nippon Telegraph and Telephone Corporation (NTT), Japan Electric (NEC), Softbank, Armor Man, Mitsubishi UFJ Bank Rapidus txip-prozesuen enpresa bat sortu zuen, 2027an 2 nanometrotik beherako txip-en ekoizpen masiboa lortzeko asmoarekin. Zirkuitu integratu erdieroaleen lehen txip nagusi gisa, Estatu Batuek txip-teknologiako goi-puntuaren kontrol gupidagabeagoa da, sinatu zuten. Aurtengo abuztua "Chip and Science Act" ezartzeko, diru-laguntza handia izango da goi-mailako zirkuitu integratu erdieroaleen industria txiparen kate sifoi efektuaren eraketan, gaur egun, Samsung, TSMCk Estatu Batuetan fabrikak eraikitzea aukeratu du. , batez ere 5 nanometrotik beherako txip teknologiari zuzenduta.
Chip globalizazioaren lehiaketak marea piztu zuen berriro, Txina ezin da ikusle izan.Errealitatea da, alde batetik, Txinako erdieroaleen industria lehiakideek nabarmen zapaltzen ari direla, baina erdieroaleen hornikuntza-katearen kontrol independentearen garrantzia ere nabarmentzen du.Indar arteko bitartekaritza-enpresek esan zuten irmo baikor daudela erdieroaleen tokiko ordezkapenaren garapen-aukerei buruz datozen urteetan, eta iradokitzen dute inbertitzaileek funtsezko arloetan arreta jarri behar dutela, hala nola ekipamenduak, materialak eta ontziratzeak eta lokalizazio-pistan probak.
Upstream ekipamendua: lokalizazio prozesua azkartu egiten da
Etxeko erdieroaleen industriaren garapen bizkorrean eta politika nazionalen gidaritza bikoitzean, etxeko erdieroaleen ekipamenduen fabrikatzaileek, alde batetik, produktuen kategoriak zabaltzen jarraitzen dute eta atzerriko fabrikatzaileen monopolioa apurtzen jarraitzen dute;bestetik, produktuaren errendimendua etengabe hobetzea eta, pixkanaka, goi-mailako merkatuan sartu.Erdieroaleen ekipamenduak lokalizazio-prozesua bizkortzeko, baina etxeko ordezkapena hasierako fasean dagoen arren, industria-zikloa zeharkatuko duela espero da.
Pacific Securities analista Liu Guoqing-ek adierazi duenez, ekipamendu motaren arabera, debinding ekipamenduak funtsean lokalizazioa lortu duen arren, CMP, PVD, akuaforte, tratamendu termiko eta lokalizazio tasaren beste alderdi batzuetan oraindik baxua da, fotolitografian. , fase honetan estaldura garatzeko ekipoak 0tik 1erako aurrerapena lortzeko soilik. Hori dela eta, oro har, lokalizazio-tasak oraindik hobetzeko aukera gehiago du, batez ere Estatu Batuetan "Chip and Science Act" eta barne politikaren bidez. maila erdieroaleen eremuan inbertsioa handitzeko, uste dugu "behean hedapena + etxeko ordezkapena" gaian etxeko ekipamenduen fabrikatzaileek goranzko bizkortzea espero dutela.
Etxeko ekipo erdieroaleen zerrendako enpresen oinarrien ikuspegitik, 2022ko erdieroaleen ekipamenduen industriaren lehen hiru hiruhilekoen errendimendua hazkundea bizkortzen hasi zen, industriaren guztizko diru-sarreren hazkundea % 65eko urte arteko hazkundea;gainera, industriaren errentagarritasuna ere hobetzen jarraitzen du.Erdieroaleen ekipamenduen industriaren % 19,0ko batez besteko irabazien marjina kengarriaren lehen hiru laurdenak, 2017 orain arte urte arteko goranzko joera esanguratsua da;aldi berean, erdieroaleen etxeko ekipamendu zerrendatutako enpresek, oro har, hazkunde handia eskatzen dute.
Erdieroaleen ekipoen inportazioa ordezkatzea da gai nagusia.Yang Shaohui, Everbright Securities-eko analistak, inbertitzaileei SMIC, Shengmei Shanghai, North Huachuang, Core Source Micro, Tuojing Technology, Huahai Qingke, Wanye Enterprise, Precision Measurement Electronics, Tianjun Technology, Huaxing Yuanchuang, Crydom ekipo erdieroaleen fabrikatzaileei arreta jartzea gomendatzen die. , Delonghi Laser eta Lightforce Teknologia.
Erdiko materialak: urrezko garapen aldian sartzen
Material erdieroaleei dagokienez, AEBetako txip-fakturak Txinako prozesu aurreratuen eremuetan murrizketak areagotu dituen arren, baina Txinak aurrerapen esanguratsuagoak egin ditu prozesu helduei lotutako material erdieroaleen sektorean, material erdieroaleen enpresek feedback-begizta positiboa osatuko dutela espero da, etengabe lortu ondoren. eskaerak, kapital-fluxu iraunkorretan oinarrituz, lehendik dauden material erdieroaleen produktuen ahalmenaren hedapena eta material erdieroaleen belaunaldi berri bat sustatzeko produktuen garapena.
Zhao Naidi Guangda Securities analistak adierazi zuen globalizazioaren joeran, Estatu Batuetan faktura edo politika horiek ezartzeak ez duela globalizazioaren aurrerapenean laguntzen, erlazionatutako industrien zatiketaren garapena bizkortzen baizik.Gainera, azkartu egin behar dugu Txinaren arteko hutsunea betetzeko funtsezko arlo batzuetan eta maila aurreratu globalaren artean.
Gaur egun, etxeko erdieroaleen fabrikazioko materialen lokalizazio-tasa % 10 ingurukoa da, batez ere inportazioen menpe.Gaur egun, Txina ere ahalegin handiak egiten ari da txartelaren lepoaren industriaren lokalizazioan laguntzeko, eta gure material erdieroaleen fabrikatzaileek lokalizazioaren ordezkapenaren aurrerapena bizkortu dute.Zirkuitu integratuen alorrean, tokiko ordezkapenaren bizkortzea, industriaren teknologia berritzea eta politika industrial nazionalaren laguntza eta beste hainbat laguntza on, etxeko material erdieroaleen enpresek urrezko garapen aldi bat abiaraztea espero da, kalitate handiko enpresen industria-katea dira. onurarako lidergoa hartzea espero da.
Eraiki berri diren ostia fabrikak tokiko material erdieroaleen gudu-zelai nagusia izango dira haien kuota handitzeko.Hu An baloreen analista Hu Yang-ek adierazi du gaur egungo fabrika-ekoizpen-denbora handi berria 2022-2024an hasi zela, urrezko leihoaren epeak 2-3 urtez iraungo duela iritzita, enpresek erdieroaleen materialak barnean ordezkatzeko unerik onena dela iritzita. .Gomendagarria da inbertitzaileek Jingrui Material Elektrikoa, Material Berri Potentea, Nanda Optoelektronika, Jacques Teknologia, Jianghua Micro, Juhua, Haohua Teknologia, Huatech Gas, Shanghai Xinyang, etab.
Behean ontziratzea eta probak: merkatu-kuota hazten jarraitzen du
IC ontziratzea eta probak industria-katearen behealdean kokatzen dira, eta bi segmentutan bana daiteke: ontziak eta probak.IC industrian espezializazio eta lan banaketaren garapen joeraren arabera, IC ontziratzeko eta probatzeko eskaera gehiago aterako dira IDM fabrikatzaile tradizionaletatik, hau da, ontziratzeko eta probatzeko enpresen aldekoa.
Industria-iturri batzuek nabarmentzen dute azken urteotan etxeko fabrikatzaileek ontziratze-teknologia aurreratuak azkar pilatu dituztela fusioen eta erosketen bidez, eta plataforma teknologikoa atzerriko fabrikatzaileekin sinkronizatu egin dela funtsean, eta Txinako ontzi aurreratuen proportzioa pixkanaka handitzen ari da munduan.Ontzi aurreratuak aktiboki onartzen dituzten barne-politiken aurrean, etxeko ontzi aurreratuen garapen-erritmoa bizkortzea espero da etorkizunean.Aldi berean, Txinaren eta AEBen arteko merkataritza-marruskariaren atzealdean, etxeko ordezkapenaren eskaria handia da, etxeko ontzien liderren kuota handituko da eta etxeko ontzien fabrikatzaileek irabazi-marjina handia dute oraindik.
Erdieroaleen industriaren transferentzia, giza baliabideen kostuaren abantaila eta zerga hobespenaren sustapenarekin, IC ontziratzeko ahalmen globala pixkanaka Asia Pazifikoko eskualdera aldatzen ari da eta industriak etengabeko hazkundea mantentzen du.Erlazionatutako erakundeen datuen arabera, Txinako IC ontzien merkatuaren hazkunde-tasa konposatua globala baino nabarmen handiagoa izan da 10 urte baino gehiagotan;epidemiak eraginda, erdieroale globalen hornikuntza-kate askok estu edo eten egiten jarraitzen dute epidemian zehar, eta hornidura estu edo eteten jarraitzen du epidemian, beherako energia-ibilgailu berrien, AioT eta AR/VR-ren eskaera indartsuarekin bat eginez. , etab., erdieroaleen burdinola askok gaitasun handiko erabilera dute.Epidemiaren testuinguruan gaitasun handiko erabileraren eta etengabeko eskari handiko itxaropenetan oinarrituta, erdieroaleen fabrikatzaile globalen kapital-gastuak indartsu jarraituko dutela eta beheranzko ontzien fabrikatzaileek guztiz onuragarriak izango direla espero da.
Dongguan Securities analista Liu Menglin-ek adierazi du Txinak barne-lehiakortasun handia duela ontziratzean eta probetan, eta baikor dago ontzi aurreratuen etengabeko garapenak industriara epe luzerako boom handia izan duen errentagarritasunaren hobekuntzari buruz.Changdian Teknologia, Huatian Teknologia, Tongfu Mikroelektronika, Jingfang Teknologia eta erlazionatutako beste enpresei arreta jartzea gomendatzen da.
www.DeepL.com/Translator-ekin itzulita (doako bertsioa)
Argitalpenaren ordua: 2022-12-17